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漳泽电力:重组改变命运,打造煤电一体化公司

发布时间:2011-10-31    研究机构:招商证券

根据我们的测算,不考虑本次资产收购,公司2011 年的净利润预计为-6.3 亿元。

通过本次收购,公司预计2011、2012 年分别增加净利润3.1 亿元和3.94 亿元,财务状况得到大幅改善,盈利能力得到较大提升。

尽管如此,公司原有发电业务从大幅亏损到实现盈利,还有待于豁口煤业、锦程煤业投产后,满足临汾热电的煤炭需求,以及新任大股东对其他电厂的支持。

由于公司本次重组利好已经在股价上有所体现,进一步的利好需要等待后续的注入,我们给予“审慎推荐”的投资评级。建议等待公司给出的重组完成后的备考盈利预测。

申请时请注明股票名称